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登富特周评特朗普发飙美元疲软欧元领涨

2019-02-07 02:20:30

登富特周评:特朗普发飙,美元疲软欧元领涨

周内虽然没有重磅数据公布,但是在美国召开的全球央行年会吸引了全球的眼球,这其中德拉吉和美联储主席耶伦的讲话无疑是重头戏。另外,美国总统特朗普最近火力全开,继针对朝鲜核问题以及包括中国和加拿大在内的众多国家的贸易问题之后,周内特朗普又将矛头对准了共和党和民主党的所有成员,这也使美国债务上限问题变得更加复杂化。另外,英国和欧盟退欧从下周进入第三轮的谈判,双方在关键问题上仍然存在分歧,今年下半年英国退欧的负面影响开始在实体经济中显现,这也对英国央行升息预期形成拖累。下周美国的GDP以及非农就业数据,欧元区的通胀数据以及美国的消费信心等众多数据的密集出炉也会对市场的走势形成影响。

白宫和国会矛盾公开化,政府关门风险激增

周内,美国国会和参议院就税改关键问题达成一致,但是这个消息公布不久,特朗普就将矛头指向了马上到来的美国的债务上限问题。美国的财政预算年度是从每年的10月1日开始到第二年的9月30日终止,随着9月的临近,债务上限能否顺利解决成为了美国政府当前的首要问题。周内,美国白宫和国会之间的矛盾进一步公开化,特朗普从周二开始连续发出推文指责共和党大佬以及参议院共和党领袖麦康奈尔,共和党内部矛盾加剧也使美国政府在今年关门的风险激增。

最近美国白宫人员变动频繁,特朗普在上周的种族冲突问题上发言不当也使支持率进一步下降,周内再爆出共和党内部矛盾加剧也使未来特朗普在税改、医改以及债务上限问题的谈判过程中面临更多的阻碍。这也会影响美元指数的运行节奏。

周末在美国杰克逊霍尔欧洲央行德拉吉表示全球经济的复苏已经在增强,他表示通胀增长不及预期,未来经济增长仍然需要注入更多的活力。德拉吉的讲话也暗示了QE仍将持续较长时间。无论是德拉吉还是耶伦都表示当前全球的银行业不应该也不能放松监管,以避免重蹈危机覆辙。不过,他们的讲话与美国白宫当前提出的去监管的举措明显是背道而驰。

周内公布的日本经济数据表明该国的经济有所好转,但是,日本央行行长黑田东彦仍然保持极度宽松的货币政策

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,在全球主要央行紧缩预期不断升温的过程中,日本央行是唯一一个承诺继续宽松的国家。

英国和欧盟下周进入第三轮谈判

英国和欧盟经过前两轮的谈判之后,针对“分手费”以及退欧之后和欧盟的贸易关系等核心问题仍然存在较大的分歧。由于欧盟官员曾经表示第三轮谈判态度会更加强硬,而英国政府内部也矛盾重重。在退欧之后英国经济并没有如支持脱欧的官员们所描述的出现进一步的好转,近期英国的通胀居高不下,但是经济增速放缓,企业投资也出现了萎缩,退欧之前英国央行是最有可能步美联储升息的主要央行,但是退欧之后英国央行曾经暗示升息可能需要推迟到2019年,也因此英镑最近的走势一直弱于欧元。

美国页岩油开发热度降温,油价企稳

最近几年国际油价一直处于相对低位,但是美国的页岩油钻井平台仍然不断增长,不过随着油价的持续低迷,目前美国的顶级页岩油企业酝酿出售其平台,主要产油国在周内的OPEC会议上表示在9月举行会议讨论进一步减产。受到美国原油库存减少以及主要产油国减产预期的推动,国际油价延续了近期的区间内向上势头。

整体市场走势分析与预测

美元指数经过8月2日以来接近一个月的低位调整之后,在周五直接突破了调整区间,延续了中期的创新低势头。非美货币也经过连续的调整之后出现了不同程度的攀升。以欧元为代表的非美货币短线的率先突破,也给其它非美货币的攀升起到一定的预示意义。非美货币以及黄金在对各自的调整区间形成突破之前仍然会有较强的反复。

美元指数日线图突破了8月2日低点92.60支撑,延续了中期的下落势头。美元指数当前无论是趋势还是动能方向都是向下,有助于跌势的持续。下周周初关注美元指数围绕下落低点运行的力度和幅度,如果一直围绕创新低位缓慢调整,更有助于跌势的持续。

美元指数经过连续的调整之后直接突破,非美货币除了欧元进一步创出中期新高之外,其它非美货币和黄金虽然也有攀升,但是其上行的幅度受到限制,也因此除欧元之外的非美货币和黄金在对其各自的中期高点形成突破之前仍有反复。

从非美货币内部走势来看,欧元率先突破了8月初开始构筑的调整区间上沿,前期的阻力转变为支撑。受到欧元中期强劲攀升的影响,预计下周周初欧元将会出现进一步的惯性上升,由于其他非美货币都普遍运行在各自的调整区间的内部,也因此欧元在突破初期仍然会有反复。

从瑞郎和英镑的走势来看,上周回调获支撑企稳回升,受到瑞郎和英镑在创出各自的中期新高之后一直以震荡调整节奏运行的影响,未来英镑和瑞郎在调整过程中仍有反复。

最近一段时间避险的黄金和日元主要以区间内向下格局运行,当前黄金和日元运行在各自的调整区间下轨附近一直围绕高点缓慢调整,随着调整时间的延长以及上行动能的进一步增强,黄金和日元突破各自的区间展开进一步的上行的概率加大。也因此,下周黄金和日元是最有可能步欧元后尘展开进一步攀升的货币对。

商品货币澳元和加元创出各自中期新高之后也一直以宽幅调整区间运行,近期澳元和加元主要运行在各自的调整区间内部运行,在对各自的调整区间形成突破之前澳元和加元运行过程中也有较强的反复。国际油价近期也以区间内向上势头运行,在对各自中期的区间形成突破之前原油在运行过程中也会出现明显的反复。

美元指数中期的率先回调,以及欧元的攀升也给非美货币带来了一定的指引。这其中日元和黄金以区间内向上格局运行,随着近期在调整时间上沿的延长未来黄金和日元突破区间展开进一步的上行。其它非美货币以及原油都以区间内向上格局运行,在对区间突破之前这些货币对以及原油在运行过程中也会出现明显的反复。

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